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Setze den Stop-Loss dort, wo deine Handelsidee widerlegt wäre. Erst danach rechnest du die Positionsgröße aus. Ein fester Abstand, der nur das Risiko klein aussehen lässt, liegt oft mitten im normalen Schwanken des Kurses.
Die Frage vor jedem Stop-Loss
Frag dich: Bei welchem Kurs stimmt meine Idee nicht mehr? Die Antwort ergibt sich aus dem Grund für den Trade.
| Idee | Stop-Loss liegt |
|---|---|
| Long an einer Unterstützung | unter der Zone und unter dem Docht der Signalkerze |
| Long im Aufwärtstrend | unter dem letzten höheren Tief |
| Short an einem Widerstand | über der Zone und über dem Docht der Signalkerze |
| Short im Abwärtstrend | über dem letzten tieferen Hoch |
| Breakout | zurück auf der anderen Seite des durchbrochenen Niveaus |
Ein kleiner Puffer hinter dem Niveau hilft, weil Dochte und der Spread ein Niveau kurz überschreiten können, ohne dass die Idee falsch ist.
Lehrbeispiel im Chart
Der Chart nutzt erfundene Kerzen. Tippe auf Weiter, um Schritt für Schritt durchzugehen.
Was das für die Lot-Zahl heißt
Ein weiter Stop-Loss bedeutet nicht mehr Risiko, sondern eine kleinere Position. Die Tabelle zeigt das Lehrbeispiel mit 100 USD Budget und 100 Unzen je Lot. Die Kontraktgröße kann je nach Broker abweichen.
| Stop-Loss | Abstand | Größe | Risiko |
|---|---|---|---|
| Fest bei 4.043 USD | 3 USD | 0,33 Lot | 99 USD |
| Unter dem Docht bei 4.034 USD | 12 USD | 0,08 Lot | 96 USD |
Das Risiko ist fast gleich. Nur der enge Stop-Loss fliegt bei der nächsten normalen Kerze heraus. Rechne eigene Werte im Positionsgrößenrechner aus. Ist die passende Größe kleiner als die kleinste mögliche, lässt du den Trade aus.
Die ATR als Orientierung
Die ATR (Average True Range) misst, wie weit sich der Kurs im Schnitt je Kerze bewegt. Sie zeigt, ob dein Abstand zur aktuellen Lage passt. Liegt er deutlich unter einer ATR, kann schon eine normale Kerze den Stop-Loss treffen. Oft wird ein Abstand von 1 bis 2 ATR als Orientierung genannt. Das ist eine Konvention, kein Gesetz. Im Lehrbeispiel beträgt die ATR rund 6 USD, die 12 USD Abstand entsprechen also 2 ATR. Die ATR ersetzt die Frage nach der Idee nicht, sie prüft nur die Antwort.
Wenn der Stop-Loss schlechter ausgeführt wird
Erreicht der Kurs deinen Stop-Loss, schließt die Position zum nächsten verfügbaren Kurs. Das ist meist nahe am Stop-Loss, aber nicht immer. Die Abweichung heißt Slippage. Besonders groß kann sie um Wirtschaftsdaten und bei einem Gap sein, einer Kurslücke etwa zum Wochenstart.
Prüfe deshalb vor dem Einstieg den Wirtschaftskalender und entscheide, ob eine Position über einen wichtigen Termin offen bleiben soll.